玉米淀粉是變性淀粉、高糖糖漿、酒精、燃料等產(chǎn)物的原材料,隨著(zhù)下游食品、醫藥、化工等行業(yè)的發(fā)展,產(chǎn)品需求量逐年增加,發(fā)展空間較大。隨著(zhù)淀粉深加工產(chǎn)品的多元化發(fā)展,高端、專(zhuān)用、特種食品級淀粉以及小品種糖醇類(lèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)持續增長(cháng),加上新的需求領(lǐng)域如生物可降解材料、新材料等的開(kāi)發(fā)及日益成熟,玉米淀粉終端需求持續旺盛。 2023年玉米淀粉行業(yè)繼續整合調整,向規?;?、現代化發(fā)展,深加工產(chǎn)業(yè)鏈繼續延伸,產(chǎn)品體系更加豐富多元,結構更加優(yōu)化。與此同時(shí),醫藥領(lǐng)域、高端特種淀粉、小品種糖醇產(chǎn)品、生物可降解材料等領(lǐng)域將開(kāi)啟快速發(fā)展的階段,將對淀粉行業(yè)帶來(lái)較大變革。
什么是玉米淀粉??
玉米淀粉(corn starch),又稱(chēng)玉蜀黍淀粉或苞米面。將玉米通過(guò)破碎、過(guò)篩、沉淀、干燥、磨細等工序而制成,在這個(gè)過(guò)程中分理出胚芽、纖維和蛋白質(zhì)等副產(chǎn)品后得到的產(chǎn)品。一般來(lái)說(shuō),約1.4噸玉米(含水14%水分)可以提取1噸玉米淀粉。
玉米淀粉的加工需求
工業(yè)加工是玉米的第二大下游需求,產(chǎn)成品主要包括玉米淀粉及淀粉糖、食用酒精、燃料乙醇、谷氨酸、賴(lài)氨酸、聚乳酸、木糖醇、化工醇等,其中以玉米淀粉及淀粉糖、乙醇、氨基酸為代表發(fā)展迅速。玉米淀粉是變性淀粉、高糖糖漿、酒精等產(chǎn)物的原材料。隨著(zhù)下游食品、醫藥、化工等行業(yè)的發(fā)展,產(chǎn)品發(fā)展空間較大。
玉米淀粉產(chǎn)業(yè)鏈
我國也是玉米淀粉主產(chǎn)國,早在上世紀90年代已經(jīng)為僅次于美國的第二大生產(chǎn)國。我國玉米淀粉的產(chǎn)量呈現波動(dòng)上升的趨勢。 2021年我國玉米淀粉產(chǎn)量3918萬(wàn)噸,達到歷史峰值;2022年,玉米深加工行業(yè)開(kāi)工率整體低于上年,淀粉企業(yè)年均加工效益略虧,為-17元/噸,而2021年盈利達到127元/噸;主產(chǎn)區淀粉企業(yè)年均開(kāi)工率55%,比上年下降4個(gè)百分點(diǎn)。由此,2022年玉米淀粉產(chǎn)量同比下降3%至3781萬(wàn)噸。
中國玉米淀粉產(chǎn)能集中度較高。從區域分布來(lái)看,華北黃淮、東北和西北是玉米淀粉產(chǎn)能最集中的區域,這些區域也是我國玉米的主產(chǎn)區,原料供應充裕,運輸便捷、成本低廉,具有加工玉米淀粉的原料優(yōu)勢。
從各省情況來(lái)看,2022年我國淀粉產(chǎn)量分布呈現以下特點(diǎn):
– 山東是全國最大的淀粉產(chǎn)區,玉米淀粉產(chǎn)量達到1,934萬(wàn)噸,占全國總產(chǎn)量的51%
– 產(chǎn)量超過(guò)百萬(wàn)噸的地區主要有山東、河北、黑龍江、寧夏回族自治區、吉林,合計占全國的89%。
2022年,年產(chǎn)10萬(wàn)噸以上玉米淀粉企業(yè)共計39家,產(chǎn)量合計達到3,745萬(wàn)噸,約占全國玉米淀粉總產(chǎn)量的99%。
其中,前10家企業(yè)的生產(chǎn)集中度約為65%,比2021年提高3個(gè)百分點(diǎn)。部分大型深加工企業(yè)集團已在行業(yè)內深耕多年,建立了相對完善的深加工產(chǎn)品體系,生產(chǎn)鏈條也不斷延伸,占據了較高的市場(chǎng)份額。
玉米淀粉加工行業(yè)集團化、規?;?/strong>已在加速發(fā)展。2022年,玉米淀粉年產(chǎn)量超過(guò)100萬(wàn)噸的企業(yè)集團共12家,產(chǎn)量合計占比達到70%。其中,諸城興貿產(chǎn)量依然最大,達到505萬(wàn)噸,市場(chǎng)占有率13%;梅花集團、阜豐集團、山東巨能金玉米和河北玉鋒實(shí)業(yè)產(chǎn)量分別達到355萬(wàn)噸、335萬(wàn)噸、262萬(wàn)噸和234萬(wàn)噸,市場(chǎng)占有率依次為9%、9%、7%和6%。
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本文來(lái)源:紫金天風(fēng)期貨研究所? ?作者:聶波 曹可安
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